華研中商研究院觀點(diǎn)：

主題詞：半導(dǎo)體

      受到日本地震影響，半導(dǎo)體硅晶圓供應(yīng)缺口將逐漸在六月份半導(dǎo)體業(yè)者庫(kù)存見底之際，產(chǎn)生明顯的缺料危機(jī)，再加上日本擬關(guān)閉核電廠，接下來(lái)的電力短缺恐將進(jìn)一步影響上游硅晶圓的供料吃緊。據(jù)半導(dǎo)體業(yè)者表示，以往在每季底才開始談下季半導(dǎo)體硅晶圓價(jià)格，今年在恐缺貨、漲價(jià)的預(yù)期心理下，已提前3周開始進(jìn)行上下游的價(jià)格意見溝通，一般預(yù)期，半導(dǎo)體業(yè)者在日震后吃下的庫(kù)存水平將在6月份達(dá)到紅色警戒區(qū)。

　　受到日震影響較大的8吋以及12吋半導(dǎo)體硅晶圓兩大廠信越以及SUMCO，主要影響到的兩大市場(chǎng)應(yīng)用，包括晶圓代工以及內(nèi)存市場(chǎng)，而力晶(5346)董事長(zhǎng)黃崇仁也表態(tài)，受到包括下半年傳統(tǒng)DRAM旺季、高階制程轉(zhuǎn)換不順、部分產(chǎn)能移往NAND flash以等多重影響，下半年DRAM將大漲6成，而其中原因也包括硅晶圓價(jià)漲將墊高成本所致。

　　據(jù)半導(dǎo)體業(yè)者指出，硅晶圓庫(kù)存約還可撐到6月，下游業(yè)者也深知Q3硅晶圓價(jià)格勢(shì)必將大漲，紛紛想提早開始把Q3的硅晶圓價(jià)格談定，故以往每季底月才開始談的下季訂單，已提早3周針對(duì)下季價(jià)格開始作意見的交換和溝通。

　　至于日本硅晶圓大廠的復(fù)工狀況，SUMCO于4月底時(shí)表示，米澤廠預(yù)計(jì)5月初受損建物與設(shè)備的復(fù)原工作將可告一段落，在啟動(dòng)其他各廠的備用產(chǎn)能下，5月時(shí)可望達(dá)到地震前的生產(chǎn)水平；信越福島廠5月復(fù)工，市場(chǎng)評(píng)估約6月底、7月初可望開始交貨。

　　國(guó)內(nèi)與半導(dǎo)體硅晶圓相關(guān)的業(yè)者則包括硅晶圓制造廠臺(tái)勝科以及信越硅晶圓代理商崇越，臺(tái)勝科4月營(yíng)收8.58億元，月成長(zhǎng)6.18%，即已反應(yīng)出日震后硅晶圓市場(chǎng)價(jià)格回升的貢獻(xiàn)；崇越則以庫(kù)存支應(yīng)客戶需求，至少本季供貨無(wú)虞。